11.1. Сущность и функции налогового менеджмента

 

Налоговый менеджмент является одним из видов общего менеджмента, выполняя соответствующую функцию в системе управления. Принимая во внимание все многообразие подходов к выявлению содержания понятия «менеджмент», налоговый менеджмент можно охарактеризовать как управление налогами, осуществляемое организациями-налогоплательщиками в макроэкономической среде, в которой они реализуют свои производственные возможности.

Специфическим объектом налогового менеджмента выступают экономические отношения предприятий и организаций с государством, возникающие в процессе формирования доходов бюджета и материализующиеся в налоговых платежах, определяющих денежные (или финансовые) потоки, которые отражают движение долговых требований.

Налоговые платежи фирмы, снижая чистый доход, влияют на уровень достаточности ее капитала. При этом бремя налогов распределяется на доходы неравномерно, поскольку в налоговом законодательстве есть ряд положений и исключений, которые благоприятны для одних видов доходов и неблагоприятны для других. Предвидеть изменения налоговой политики страны, законодательной базы налогообложения и оценить их — задачи налогового менеджера. Финансовое руководство фирмы обычно стремится максимально снизить подлежащие выплате налоги, для чего ведется работа по обнаружению и использованию легальных возможностей минимизации налогов и соответствующее увеличение объема децентрализованных фондов денежных средств фирмы, определяющих экономическую ценность ее активов, т.е. ее стоимость.

Как и менеджмент вообще налоговый менеджмент — это не только управляющая, но и управляемая система, поскольку она находится под влиянием государственного воздействия через налоговое, валютное, таможенное, денежно-кредитное регулирование.

Налоги как финансовая категория обусловливают тесную связь налогового менеджмента с финансовым. Налоговый менеджмент является составляющей финансового менеджмента. В конечном счете у них одна цель — максимизация ценности фирмы. Концептуальная цель финансового менеджмента достигается посредством осуществления шести его стратегических направлений. К ним относятся:

• управление выручкой;

• контроль издержек;

• управление ликвидностью;

• управление капиталом; > управление налогами;

• управление внебалансовой деятельностью.

Таким образом, управление налогами — одно из стратегических направлений финансового менеджмента.

Финансовый менеджер принимает решения трех видов:

• об инвестициях, определяющих размер и структуру активов фирмы

(И):

• о финансировании, т.е. о том, как привлечь необходимые для инвестирования средства (Ф);

• о дивидендах (4).

Эти решения определяют, максимизируется ли ценность фирмы (Ц). Целевую функцию финансового менеджмента можно представить следующим образом:

Налоги учитываются при принятии финансовым, менеджером любых решений, особенно если речь идет о налоге на прибыль (решение, касающееся нормы выплаты дивидендов). Уровнем обновленного дохода, в частности чистой прибылью (после уплаты налогов, платежей по займам, выплаты дивидендов по привилегированным акциям) в расчете на одну обыкновенную акцию, определяется курс акций. В упрощенной форме это выглядит как

Чтобы максимизировать курс акций, менеджерам нужно максимизировать ЧПА, т.е. поток наличности, или минимизировать налоги.

Чистая, т.е. за минусом налогов, прибыль как результат налогового менеджмента определяет эффективность финансового менеджмента. В мировой практике для оценки эффективности финансового менеджмента используется показатель экономической добавленной стоимости . В системе национальных счетов добавленная стоимость рассчитывается как разность между стоимостью производства, выраженной в рыночных ценах, и затратами производителя на промежуточное потребление. Добавленная стоимость на уровне отдельной фирмы состоит из заработной платы, ренты, процента и прибыли.

ЭДС определяется как

То, что налоговый менеджмент есть часть финансового менеджмента, отражается и на функциях налогового менеджмента. Сущность менеджмента проявляется в выполняемых им функциях планирования, организации, мотивации и контроля. В процессе их осуществления находят свое выражение также финансовая (распределительная, контрольная) и налоговая (фискальная, регулирующая) функции.

Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений. Функции организации, мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов. Стратегическое налоговое планирование представляет собой набор действий и решений, предпринимаемых руководством, которые ведут к разработке специфических стратегий, предназначенных для минимизации налоговых обязательств.

Четыре основных, по мнению Питера Лоранжа, вида управленческой деятельности в рамках процесса стратегического планирования присущи и налоговому планированию: распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, внутренняя координация и организационное стратегическое предвидение. Адаптация к внешней среде осуществляется при помощи учета в предпринимательской деятельности налогового фактора. Неправильный или недостаточный его учет может привести к весьма неблагоприятным финансовым последствиям и даже к банкротству фирмы. Напротив, удачное использование законодательно принятых льгот и скидок (т.е. экономия на уплате налогов) может обеспечить не только сохранность получаемых финансовых накоплений, но и возможность расширения деятельности, новые инвестиции.

Налоговое планирование как выбор между различными вариантами деятельности и размещения активов, направленный на достижение возможно более низкого уровня налоговых обязательств, для российских предпринимателей еще недостаточно освоенная область. В экономически же развитых странах налоговому планированию уделяется чрезвычайно большое внимание. Уплата фирмой налога по стандартной, установленной законом ставке,— редкое явление, свидетельствующее о неэффективном налоговом менеджменте.

Сокращение общей суммы налоговых платежей в рамках закона — цель всех этапов управленческой деятельности: в процессе планирования, при разработке и реализации систем управленческого контроля, оценке и анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Сущность налогового планирования — в признанном за каждым налогоплательщиком праве использовать все допускаемые законом средства, пути и методы для максимального сокращения своих налоговых обязательств. Необходимость налогового планирования обусловлена наличием в налоговом законодательстве весьма обширной сферы, где нормы права с достаточной точностью не определены или допускается их неоднозначное толкование, постоянными изменениями в нормативной базе налогообложения.

В данной главе не ставится задача дать исчерпывающий перечень налоговых лазеек и укрытий. Наша задача — изложить принципы, методы и этапы налогового планирования.

Не должно сложиться впечатление, что данная глава учит тому, как обманывать государство. Во-первых, потому что речь в ней идет о том, как избежать налогов, а не как уклониться от них . Во-вторых, потому что избежание налогов (налоговое планирование) объективно как проявление реально существующего противоречия финансовых интересов государства и" налогоплательщиков, находящего отражение в противоречивости функций налогов. Между государством и налогоплательщиками, по меткому выражению Дж. Ю. Стиглица, происходит постоянная «дуэль» по вопросам налогообложения. Налогоплательщики находят новые лазейки почти так же быстро, как государство устраняет старые, внося изменения в налоговое законодательство. В-третьих, потому что если налоговые лазейки созданы государством сознательно в процессе налогового регулирования, то их использование налогоплательщиками есть форма государственного управления денежными потоками, форма перелива капитала в нужном для макроэкономики и соответствующем государственной налоговой политике направлении.

С позиции анализа общего равновесия нередко трудно установить, кто явно выигрывает от возможности избегать налогов. Во всяком случае нельзя однозначно считать государство потерпевшей стороной.

В идеале управление налогами должно быть как можно более перспективным, поскольку многие деловые решения, особенно в выборе объектов инвестиций, весьма дорогостоящи, и перестройка «на ходу» может повлечь за собой крупные потери. Поэтому управление налогами должно основываться не только на изучений текстов действующих налоговых законов и инструкций, но и на общей позиции, занимаемой налоговыми властями по тем или иным вопросам, проектах нормативных актов по налогам, анализе общих направлений налоговой политики, проводимой правительством страны.

Существуют три основных способа избежать налогов: перемещение доходов, отсрочка уплаты налогов и арбитраж различных ставок, по Которым облагаются налогом доходы от капитала. Совокупность методов минимизации налоговых платежей в рамках закона раскрыта в данной главе в ходе освещения отдельных этапов процесса планирования налогов и охарактеризована на примере платежей из прибыли как формы предпринимательского дохода. Последнее детерминировано макро- и микроэкономической ролью прибыли.

Прибыль является конечной целью работы фирмы, индикатором ее финансового состояния, эффективности и конкурентоспособности, источником текущего и стратегического развития. Большая часть финансовых коэффициентов, на основании которых принято судить о финансовом состоянии фирмы и эффективности управления ею, рассчитывают с использованием показателей прибыли. На прибыли сконцентрированы многие интересы предприятия. Более того, как .результат деятельности и источник финансирования затрат прибыль в наибольшей мере соответствует методу управления по целям, так как обеспечивает реальную финансовую взаимосвязь между целями подчиненных, их руководителей и всей фирмы.

Прибыль — это агрегированный показатель, при управлении которым должна учитываться совокупность разнообразных факторов, определяющих развитие бизнеса. Один из них — налоги. Налог на прибыль является важным источником формирования доходов бюджета.

В условиях высокого налогового бремени интерес государства к прибыли как к объекту налогообложения преобладает над интересом к ней как к показателю эффективности, что побуждает предпринимателей сдерживать ее рост. Внешняя для субъектов хозяйствования налоговая среда заставляет их избирать в планировании не стратегию роста, а стратегию выживания.

Свидетельством рационального налогового планирования на фирме служит превышение темпов роста балансовой прибыли за минусом налогов над темпами роста валовой прибыли, ибо только посленалоговая прибыль отражает способность фирмы обеспечивать развитие бизнеса и удовлетворять интересы собственников. Показатель рентабельности активов, рассчитанный на основе прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, используется для оценки налогового планирования.

Налоговое планирование—сложный многофакторный процесс. С некоторой долей условности принято считать, что этот процесс проходит четыре стадии.

Первая стадия планирования— решение вопроса о наиболее выгодном с налоговой точки зрения месте регистрации фирмы, ее руководящих органов, основных производственных и коммерческих подразделений.

Вторая стадия планирования— выбор организационно-правовой формы и структуры фирмы с учетом характера и целей ее деятельности.

Третья стадия планирования— налоговое управление, что связано с правильным и полным использованием налоговых льгот при определении облагаемого дохода и исчислении налоговых обязательств.

На четвертой стадии планирования решаются вопросы о наиболее рациональном с налоговой точки зрения размещении полученных прибылей и других накоплений, выборе путей и методов их расходования.

Основной задачей на первой стадии налогового планирования является выбор страны или стран базирования фирмы, ее филиалов в зависимости от сферы ее деятельности, поскольку в налоговых режимах для отдельных видов деятельности между странами существуют различия, иногда весьма значительные. Страна, в которой налоговый режим для данного вида деятельности более льготный, — это «налоговый оазис», «налоговый рай», «налоговое убежище», «налоговая гавань». Степень льготное налогового режима может быть разной, вплоть До полного отсутствия прямых налогов на предпринимательскую деятельность (налоговый рай).

Налоговые оазисы — это, как правило, небольшие территории или государства (чаще всего островные), на которых действует чрезвычайно льготный налоговый и регистрационный режим для местных и, главное, иностранных фирм, регистрирующих здесь свои зарубежные отделения или холдинги. Иногда к налоговым оазисам относят страны, где взимаются низкие налоги на доходы от некоторых видов деятельности.

Практически для любой страны можно назвать вид деятельности (или определенную форму организации), в отношении которой она бы выступала как налоговое убежище. Налоговые убежища, предоставляющие налоговые льготы в основном для финансовых операций с иностранными резидентами и в иностранной валюте, называются оффшорными юрисликциями и используются для открытия в них оффшорных компаний.

Существительное «оффшор» и прилагательное «оффшорный» происходят от английского слова  и буквально переводятся на русский язык как «вне берега», «за морем», «в открытом море», «изолированный», а в широком юридическом и экономическом смысле — как «пользующийся льготами при соблюдении определенных условий». В британских справочниках оффшорные юрисдикции (центры) определяются как территории с низкими или нулевыми ставками налогов, где законодательство позволяет выгодно хранить активы и вести хозяйственную, особенно финансовую, деятельность со значительными налоговыми льготами.

В законодательстве оффшорных юрисдикции налогообложение основывается на принципе резидентности компаний, а в основе резидент-кости лежит географический признак. Оффшорная компания — это компания, зарегистрированная в оффшорной юрисдикции, ведущая свою деятельность за пределами ее территории, не имеющая деловых отношений с резидентами данной территории и освобождаемая от уплаты налогов (или облагаемая минимальным налогом на прибыль — около 5%). Оффшорные компании используются как базы для контроля за деятельностью дочерних компаний в других странах, аккумулируют и перераспределяют их прибыли с учетом льготного характера местного налогообложения.

Налоговыми льготами оффшорный режим не ограничивается. Важной льготой является предоставление оффшорной компании валютной автономии, таможенных льгот, льгот в области регистрационного и административного контроля, гарантирующего конфиденциальность информации о реальных владельцах и деятельности компании.

Оффшорный режим действует сегодня в более чем 60 оффшорных центрах мира. По экспертным оценкам, до половины мирового оборота капиталов осуществляется с использованием услуг оффшорных центров, 85% всех ликвидных частных состояний мира анонимно зарегистрировано в оффшорных юрисдикциях; оффшорные компании контролируют инвестиции в 500 млрд американских долларов. Оффшорный бизнес стал крупным явлением международных экономических отношений. Учреждение нескольких десятков тысяч российских оффшорных компаний за рубежом теперь одно из главных направлений налогового менеджмента.

При внешней универсальности оффшорные центры имеют свою специализацию. В мировом бизнесе хорошо известно, что судоходные компании выгоднее всего базировать в Панаме, Либерии, Гибралтаре1, Белизе, на Кипре, Мальте, острове Мэн, в Люксембурге; международные банки— в Люксембурге, на Багамских и Каймановых островах, в Швейцарии1, Гонконге, Сингапуре, в Бахрейне, Лихтенштейне1, Сент-Винсенте, Австрии, на Кипре; холдинговые компании — в Нидерландах1, Швейцарии1, Лихтенштейне1; страховые компании — на островах Гернси и Мэн, Бермудских островах, а также на островах Терке и Кайкос; трастовые компании — на Гибралтаре1; посреднические торговые компании — в Швейцарии и Лихтенштейне1 и т.д.

При окончательном выборе места базирования компании учитывается не только абсолютный уровень налогов, но и другие особенности налогового законодательства, возможность безналогового перевода доходов из одной отрасли в другую, условия существующих налоговых соглашений и т.д. К примеру, при равном уровне ставки корпорационного налога в США и Нидерландах для американских владельцев патентов выгоднее передавать их по лицензиям американским же фирмам через организуемые ими компании в Нидерландах и их филиалы на нидерландских Антильских островах (так называемый «голландский сэндвич»): экономия возникает по причине безналогового перевода доходов в США, так как доходы нерезидентов от продажи патентов, ноу-хау и т.п. в Нидерландах не облагаются налогом.

Налогообложение международной компании, действующей в нескольких странах, когда субъектами налоговой политики выступают несколько государств, опирается на ряд сложившихся положений. Два из них — оценка и распределение между странами налогооблагаемых доходов либо по принципу территориальности, либо по принципу резидентности. По территориальному принципу государство облагает налогами только доходы, получаемые на его территории, не взимая налоги с доходов, получаемых его резидентами в других странах. По принципу резидентности государство облагает налогами все местные и зарубежные доходы своих резидентов.

Возникающие противоречия устраняются обычно заключением межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения и защите зарубежных инвестиций. Основными методами освобождения от двойного налогообложения являются:

• включение в одной стране в налогооблагаемый доход лица его дохода за вычетом налогов, уплаченных им в другой стране;

1  Страны, не являющиеся в сущности оффшорными зонами, но привлекательные с точки зрения налоговой политики.

Глава 11 Налоговый менеджмент

• соглашение между странами о том, что только одна из них облагает доход налогом;

• система кредитов двойного налогообложения, которая позволяет одной стране открывать под взимаемый ею налог кредит в другой стране за уплаченный в ней налог.

При применении и принципа территориальности, и принципа резидент-нос различия в налоговых нормах между странами могут обеспечить международной компании возможность избежать режима обложения на основе неограниченной налоговой ответственности (т.е. обложения по всем доходам из всех источников). Например, если образовать компанию в Великобритании, где резидентами считаются компании, имеющие в этой стране центр фактического руководства, а управлять этой компанией из России, где критерием резидентности служит место образования компании, то такая компания не будет считаться резидентом ни в Великобритании, ни в России. Считаясь нерезидентом в каждой из этих стран, она будет облагаться налогом только по доходам из источников этих стран.

Если страны ограничивают свои налоговые требования только доходами, извлекаемыми на их территории, и не облагают налогом доходы, полученные из-за рубежа (это многие латиноамериканские страны, некоторые страны Африки, а также Франция и Швейцария), то, организовав компанию в одной из этих стран и рассредоточив ее деятельность по другим странам, где доходы облагаются по пониженным ставкам, можно сэкономить на налогах вследствие избежания обложения по совокупности доходов.

Эту схему можно дополнить посредническими компаниями в странах — налоговых убежищах, которые бы занимались заключением контрактов и оформлением сделок для международной компании в целом. На счета этих посредников можно зачислять основную долю доходов компании, что позволит снизить размер налоговых обязательств и в странах — источниках доходов.

Учреждаемые в странах налогового убежища дочерние компании и филиалы выполняют разнообразные функции: осуществляют портфельные и прямые инвестиции, торгово-посреднические операции по импорту и экспорту продукции, маркетингу, техническому обслуживанию.

Существуют два типа налогового убежища: территории, заключающие договоры об избежании двойного налогообложения со значительным числом стран, где налоги высоки (например, Кипр, Швейцария, Австрия и Нидерланды), и территории, которые не имеют соглашений об избежании двойного налогообложения (например, острова Джерси и Гернси в Ла-Манше, Багамские, Бермудские, Виргинские и Каймановы острова, остров Мэн, Гонконг, Лихтенштейн, Люксембург, Панама).

Рассматриваемые договоры кроме цели устранения двойного налогообложения имеют и вторую не менее важную цель — борьбу с уклонением от уплаты налогов. Особая роль налоговых соглашений в этой сфере заключается в том, что они устанавливают основы и порядок сотрудничества налоговых органов разных стран. Если же договор об избежании двойного налогообложения не заключается, то государственная казна не обязана давать отчет или предоставлять информацию другой стране.

По состоянию на 24 апреля 1997 г. Россия имела подобные соглашения с 28.странами.

Налоговые убежища как первого, так и второго типа, играют ключевую роль в налоговом менеджменте и политике защиты от банкротства во многих юрисдикциях. Создание оффшорных компаний рассматривается зарубежными бизнесменами как развертывание своеобразной запасной площадки бизнеса на случай банкротства, рэкета, судебных преследований и т.п.

Поскольку перемещение финансовых ресурсов и налогов происходит в странах с разными денежными системами, правовыми, политическими, социальными и культурными особенностями, сфере управления налогами международных фирм внутренне присущи специфические риски, связанные, в частности, с политической ситуацией, обменным курсом валют и системными различиями. Под политическими опасностями подразумеваются экспроприация, национализация и возможное вмешательство местного правительства в деятельность дочерней фирмы, чреватые потерями для материнской компании. Под экономическими опасностями подразумеваются прежде всего инфляция и валютный риск.

При выборе налогового убежища, или финансового центра оффшор, необходимо принимать во внимание политическую и экономическую стабильность территории. Важно, чтобы такая территория имела правила по контролю за обменом валюты и владельцы компаний могли оставаться анонимными; также не должно быть необходимости принудительной регистрации заключенных там договоров о кредитовании.

Задачи второй стадии налогового менеджмента тесно связаны с задачами первой. Действительно, при размещении подразделений компании следует решить, будет ли это одна корпорация с отделениями в разных странах, или сеть фирм с холдингом в стране, удобной для управления всей сетью, и, возможно, с посредническими компаниями в третьих странах, или просто группа компаний, связанных взаимным участием в капитале друг друга, без явно выделенного центра и т.д. Число вариантов зависит от поставленных целей.

При решении вопроса о том, какой организационно-правовой форме зарубежного предпринимательства отдать предпочтение, учитываются три фактора:

• правовое регулирование создания и основной деятельности компании;

• сравнительный уровень налогообложения прибыли;

•  расходы на создание и содержание зарубежной фирмы.

Для российских инвесторов, особенно из числа малых и средних фирм, распространенной практикой зарубежного предпринимательства является создание предприятий с участием иностранного капитала. Наибольшее число таких предприятий создано с США, Германией, Китаем, Украиной, Великобританией и Финляндией.

Все большее развитие получает в России и такая практика зарубежного предпринимательства, как образование российских зарубежных филиалов или дочерних компаний.

Основное различие между филиалами и дочерними компаниями состоит в том, что филиалы находятся на балансе материнских компаний и не являются юридическими лицами, тогда как дочерние компании регистрируются как самостоятельные организации с собственным балансом, имеющие обособленное имущество, принадлежащее им на праве собственности.

В соответствии с законодательством большинства стран к филиалам применяется более строгий, чем к дочерним компаниям, налоговый режим. Так, по налоговому законодательству США только возвратившиеся на родину доходы от дочерних компаний являются предметом налогообложения. Напротив, все доходы зарубежных филиалов — предмет полного налогообложения. Налоговый стимул побуждает учреждать дочерние компании в странах с низкими налогами и возвращать на родину, материнской компании в США, возможно меньшие доходы в виде дивидендов. Поэтому в процессе налогового управления предпочтение следует отдавать дочерним компаниям. При создании дочерних компаний за рубежом и разработке их производственных стратегий с налоговой точки зрения целесообразно образование дочерних компаний, которые сохраняли бы тесные связи с материнской компанией, поскольку в этом случае возникают внутрифирменные потоки материальных ценностей и услуг по трансфертным ценам, позволяющим проводить нужную финансовую политику.

Итак, на первых двух стадиях налогового планирования выбираются территория действия и эффективные структуры оффшорных компаний. Тем самым решаются организационные вопросы максимизации доходов на основе использования преимуществ внутрикорпорационного денежного потока, перемещения капиталов, вывоза доходов за границу в налоговые убежища и финансовые оффшорные центры. Конечно, для мелкого и среднего бизнеса, как отмечалось ранее, участие в зарубежной деятельности затруднено: образование дочерних компаний им часто не под силу. Но, как утверждает Иоахим Файербенд, если дело гигантов бизнеса — крупномасштабные операции, то для мелких предпринимателей самым надежным путем строительства убежищ за границей остаются операции с недвижимостью.