ЧАСТЬ ЧЕТВЕРТАЯ. Создание новых торговых систем.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 

 

Введение.

 

В этой части рассматривается и тестируется несколько исходных систем, чтобы проиллюстрировать применение базовых принципов:

Простая следующая тренду система – 65sma-3cc.

Базирующаяся на ценовых последовательностях система – СВ-РВ.

Трендоориентированная, отслеживающая силу тренда система – АДХ.

Автоматически переключающаяся система – Тренд-Антитренд.

Международная система для коррелированных рынков – gold bond system.

Система отталкивания от низов – придонная ловля рыбы.

Система увеличивающегося размаха – extraordinary opportunity model.

 

Каждая система иллюстрирует определенное мировоззрение. Первая разбирается очень подробно, этот подход может быть затем применен к каждой последующей. Вы сможете сделать это самостоятельно.

 

Системы приводятся нами не для прямого заимствования (хотя оно также возможно), а как стимул и отправная точка самостоятельного творчества.

 

Предположения, стоящие за трендоследующими системами.

Рынки ровно ходят вверх-вниз, тренд длится долго.

Закрытие свечи с другой стороны движущейся средней сигнализирует о смене тренда.

У рынков нет больших противотрендовых размахов.

Цена не уходит слишком далеко от МА.

Ложных сигналом немного. И они не влекут больших убытков.

Тренды длятся неделями и месяцами.

Рынки находятся преимущественно в трендах.

 

Реальность трендоследующих систем такова:

Рынки часто в рэнже с малыми размахами, поэтому можно получить много лоссов.

Существуют большие размахи кривой доходности, т.к. модель «отдает назад» большую долю профита, когда тренд меняется.

Система нуждается в довольно больших стопах, чтобы не упустить 5% сделок, приносящих основной профит.

Система часто входит в рынок на силе или слабости, поэтому стоп может быть выбит коротким, но энергичным антитрендовым движением.

 

Достоинства трендоследующих систем таковы:

Вы гарантировано войдете в направлении главного тренда, когда он и вправду начнется.

Система профитна на множестве рынков и во множестве временных интервалов от 6 месяцев до 5 лет.

Система обычно определенна, ей легко пользоваться.

Хорошо определяются параметры контроля риска.

 

Трендоследующая система 65sma-3cc.

Сформулируем и протестируем простую, неоптимизированную, трендоследующую систему. Используем 65-дневную простую движущуюся среднюю по закрытиям дня как указатель тренда. 65 дней – это 13 недель, или квартал.

В тренде цены находятся с одной стороны SMA, в рэнже – курсируют с одной стороны на другую.

Если взять более короткую МА, то цены чаще будут перескакивать и подавать больше сигналов.

Требуется ТРИ последовательных закрытия дня с другой стороны МА, чтобы мы решили, что тренд поменялся. Чтобы избежать ложных сигналов, можно увеличить число закрытий. Уменьшение – повысит чувствительность системы.

Входить в рынок можно на открытии следующего дня после получения сигнала. Либо ставить ордер на пробитие дневного рэнжа в сторону предполагаемого тренда. Либо открываться на открытии определенного дня после пробоя. Либо ордер на пробой n-дневного рэнжа после сигнала.

 

Терехов:

Все системы в книге тестировались на 21 рынке (валюты, акции, бонды, сырьевые товары) за 20 лет. Набор рынков – один и тот же, годы – те же самые (последний – 1996), потому результаты сопоставимы..

Все результаты – в пересчете на стандартный контракт 12500 ЮСД, плеча нет, комиссия 100 долларов.

Я отражаю в дайджесте только результаты работы на валютных рынках, в целях экономии времени и места и как более близкие нам по теме.

 

Результаты:

Валюта                 Итог           Сделок     %+      ср.+/ср.-         Ср. сделка      MIDD

 GBP                    125 344         105          34           3,72             1 193             -25 431

DEM                      68 575         102          38           2,90                673             -13 250

JPY                      143 425           87          47           3,80              1 649            -12 963

CHF                     108 475         100          40           3,28              1 086            -11 638

Общее по

21 рынку           1 386 747       2400

В среднем

по 21 рынку           60 293         104          34           3,30                 558            -22 014

Стандартное

отклонение             66 698          22            6            1,17                 583             20 342

 

Интересно, что валютные рынки показывают результаты выше и гораздо выше средних при использовании этой чисто технической системы. По многим валютам риски – тоже вдвое ниже средних.

Указанная система работает и без оптимизации. Но в распределении результатов существуют большие отклонения.

Большая часть сделок – небольшие выигрыши, либо небольшие проигрыши. Чем выше положительный или отрицательный результат - тем он реже встречается. Но к краям кривой распределения результатов – опять всплески. Довольно много  больших выигрышей и проигрышей. Причем больших выигрышей больше, чем больших проигрышей. Примерно 4% сделок дают большую долю профитов – около трети.

Распределение результатов похоже на нормальное статистическое распределение, но с «хвостами» по краям. Это указывает на неслучайность результатов.

Анализ хода сделок подтвердил предположение, которое легко сделать априорно:

Чем дальше уходит цена в убыточную сторону, тем меньше вероятность положительного завершения сделки и тем бессмысленнее такую позицию держать и

Чем дальше цена уходит в прибыльную сторону, тем меньше вероятность отрицательного завершения сделки.

Это легко продемонстрировать графически.

Выводы: надо ставить стоп в точку безубыточности, когда цена пройдет определенное расстояние в нужную вам сторону. Надо закрывать позицию с какого-то уровня убыточности. То есть – пользоваться стоп-лоссом.

 

Эффект установки стоп–лосса

 

Проанализировав ход выигранных сделок, можно установить, при какой величине текущих убытков еще сохраняются шансы на успех. И 70 - 100% этой величины использовать как ориентир при выставлении стоп-лосса. В данном случае использовался стоп в 1000 долларов.

Результаты стали такими:

 

Валюта                  Итог                 %+                  Ср. сделка                  MIDD

GBP                      121 325             28                       1 155                        - 18 100

DEM                       69 100             34                          677                        -   6 675

JPY                       106 388             33                        1 222                       -  12 963

CHF                        55 638             27                           556                       -  14 975

В общем на 21 рынке за прибыль 1 088 804.

Средний рынок     47 339             30                            436                       -  17 946

Отклонение           53 800               9                            465                           12 301

 

Использование стоп-лосса приводит к выходу из некоторых выигрышных потенциально сделок и уменьшает общую прибыль. Но убытки при этом тоже лимитируются и риски снижаются – наибольший нарастающий убыток уменьшается. Фактор Восстановления почти не меняется. Поэтому при большом капитале можно использовать и метод постоянного нахождения в рынке. При небольшом – разумнее использовать стоп-лосс.

Увеличение размера стоп-лосса ведет к увеличению процента положительных сделок.

В качестве меры стоп-лосса можно использовать 15-SMA от величины дневного размаха.

 

Добавление фильтров к системе.

 

Чтобы избежать ложных сигналов можно использовать различные фильтры. 65-sma – 3cc по первоначальной идее всегда в рынке. Стоп-лосс уменьшает время пребывания, фильтры – тоже.

Можно добавить RAVI. Можно – АДХ. Вовсе избежать ложных сигналов невозможно.

Добавление фильтра РАВИ привело к уменьшению числа сделок у фунта – до 80, у марки – до 81, у золота – со 120 до 95.

Средняя сделка стала более прибыльной:

Валюта                  Фильтра нет                  Фильтр есть

Фунт                       1 269                               1 543

Марка                        699                                  613

Золото                       323                                  389

Евродоллар               221                                  841

 

Терехов: Некоторые цифры в разных таблицах несколько не соответствуют друг другу – немного и непринципиально. Это не моя ошибка, так в книге.

 

Добавление в систему правил выхода.

 

Взять профит – дело тонкое. Трудно подобрать оптимальные правила выхода.

Например, можно держать стоп-трейд на определенном расстоянии от достигнутого в вашу сторону экстремума. Или, стоп-трейд, основанный на среднем рыночном размахе (см. стоп-лосс). Или выход на определенный день. Или закрытие позиции по частям на определенные дни.

Отсутствие чувствительной стратегии возвращения в тренд может привести к упусканию прибыльных ходов.

 

Например, если использовать выход при пробитии 14-дневного рэнжа:

 

Валюта                 Прибыль             М1ДД      Дней в рынке с выходом   Дней в рынке без выхода

Фунт                      38 788                -12 350            1070                                   2609

Марка                    25 887                 - 7 275            1851                                   3863

Евродоллар           -2 450                  - 7 874              335                                  2000

Золото                   24 130                  - 7 080            2034                                  4170

 

Пробой канала -  откат.

 

Система базируется на представлении, что сделав новый (например – 20-дневный) максимум, крупные игроки создадут период консолидации, на котором можно присоединяться с небольшим стопом и лишь потом тренд начнется всерьез. Выход может осуществляться по разным основаниям.

В реальности бывает, что консолидация затягивается. Бывает, что за 20-дневным максимумом следует 20-дневный минимум. Существует и проблема с выходом и со стоп-лоссом.

 

Были приняты следующие правила:

Дождаться 20-дневного максимума.

Если в течение 7 дней после этого случится новый 5-дневный минимум, то покупать на открытии следующего дня.

Выходить на закрытии 14 дня после открытия.

Можно менять день выхода (от 5 до 50 дней)

Можно выйти на новом 20-дневном максимуме

Можно выходить по стопу, который ведется за рынком по 40-дневному минимуму минус один пункт.

 

Результаты торговли по системе СВ – РВ в лонг, выход на 40-дневном минимуме, использовался стоп в 1500 долларов. 1975-1995 годы:

 

Валюта        Прибыль      сделок    %+      Ср. торговля      М1ДД         Профит-фактор

Иена               70 419          34          38         2 063                 - 7 112          4.39

Франк            55 200          59           20            936                - 11 550         2.42

Евродоллар   32 200          37           35            870                 -  3 375         3.65

 

Среднее         59 530          52           25         1 082                 - 13 007        2.77

 

 

Система АДХ трендоотслеживающая.

 

Если АДХ-18 вырастает выше 20, то отрываем позицию в направлении пересечения 3-х и 12-ти дневных простых движущихся средних. Выход на 20-й день. Стоп-лосс 5000 долларов.

 

Результаты:

 

Валюта                          Итог      сделок      %+       Профит-фактор  Ср.торговля        М1ДД

Фунт                             40 531      75            45            1,39                      540                  - 25 113

САД                                6 830      56            36            1,28                      122                  -  7 060

Марка                            63 300     73            55            3,49                     1138                 -  4 860

Золото                             4 770     84             37           1,04                          30                 - 27 450

Иена                               63 450    69             54           2,35                        920                 - 18 050

Франк                             76 238    68             51           2,75                      1 121                -  8 075

Среднее                          39 093

 

То же, но со стопом в 1500 долларов:

Фунт                              64 438      82            39            1,82                        744                  - 18 719

Марка                            62 088      73            55            3,34                        851                  -  8 457

Франк                            61 575      72            44            2,88                        855                   -  9 125

 

Торговая система Тренд–Антитренд.

 

Система автоматически переключается из антитрендового в трендоследующий режим. Агрессивная система.  Мы продаем на новой высоте, мы покупаем на новом низу.

Если рынок дает новый 25-дневный максимум или минимум, но без сильного моментума, можно попробовать открыться против тренда. Но если ход продолжается и моментум возрастает – нужно перевернуть позицию по тренду. Таким образом, мы используем дивергенцию в качестве показателя слабости еще продолжающегося тренда.

Используем 18-дневный АДХ и 18-дневную простую движущуюся среднюю по АДХ. Если АДХ выше своей средней – рынок в тренде и нужно покупать на новых максимумах, продавать на новых минимумах. Если АДХ ниже своей средней, продавайте на новых максимумах, покупайте на новых минимумах.

Вход – на открытии следующего дня. Выход на 20-й день, либо переворот по сигналу.

 

Результаты за 20 лет (стоп-лосс 5000 долларов):

 

Валюта        Итог             Сделок    Профит-фактор      М1ДД            Ср.сделка

Фунт           46 956             207            1,17                    - 42 163               226

Марка         69 775             175            1,53                    - 11 975               399

Франк        103 850            188            1,58                    - 16 475               552

 

Межрыночная система GOLD – BOND.

 

Существуют рынки с прямой и обратной корреляцией. Прямая корреляция – если укрепление одного инструмента сопровождается укреплением другого. Обратная корреляция – когда укрепление одного инструмента сопровождается ослаблением другого.

Существование корреляции устанавливается соответствующими статистическими методами.

Коррелированных пар не так много. Среди валют – это, например, франк и евро. В книге метод рассматривается на примере корреляции государственный долговых обязательств и золота.

 

Если 10-дневная простая движущаяся средняя пересекает 50-дневную на одном рынке, то мы открываем позицию на коррелированном  рынке на открытии следующего дня.

Можно использовать фильтр – при этом на коррелированном рынке 14-дневный АДХ должен подниматься.

 

Придонная рыбалка.

 

Для фондового индекса S&P правила таковы:

20-дневный минимум случился в пределах последних пяти дней.

Сегодня разница между максимумом/минимумом больше Х. Х = 4 для консервативных трейдеров, Х = 1 для агрессивных  (единица = 500 долларов).

Сегодня разница между закрытием/открытием больше У. У для консервативных равен 3, для агрессивных равен нулю.

Если 1, 2 и 3 выполнено – покупать завтра на закрытии.

Выход на закрытии 20-го дня торговли.

Стоп-лосс = 2000 долларов.

 

Кривая доходности и у агрессоров и у консерваторов примерно одного вида.

 

Валюта             Итог               Сделок            %+            М1ДД            Профит-фактор

Фунт                - 17 694            195                  21             - 6 403               0,92

Иена                   98 513            138                  30            - 15 188              1,95

Франк                 64 450            162                 27             - 28 387              1,48

 

Опознавание чрезвычайного всплеска.

 

Эта торговая система идентична индикатору РАВИ.

Если 7-дневная простая движущаяся средняя пересекает 3% торговую ленту вокруг 65-дневной средней – это и есть чрезвычайный всплеск. Покупаем при пересечении вверх, либо продаем при пересечении вниз.

Другой вариант – справочная линия в 1%.

Стоп-лосс 3000 долларов.

Выход на 20-й день.

 

Результаты за 20 лет при 3%:

 

Валюта           Итог        +, n, %+              Ср.+/ср.-          Профит-фактор       М1ДД

Фунт              38 125      37,62,60                1,08                    1,60                      - 11 756

Марка             9 963       36,71,51                1,15                    1,19                      - 10 688

Иена              18 225      34,71,48                1,42                    1,31                       - 16 638

Франк            18 187      44,85,52                1,14                    1,22                       - 15 050

Среднее         29 011                50                1,36                    1,33                       - 17 739

 

Лента в 1%:

Фунт             146 544     47,93,51                 2,39                    2,44                       - 17 319

Марка             69 526     48,94,51                 1,90                    1,98                       - 10 425

Иена                99 400     46,87,53                 2,32                    2,60                      - 11 338

Франк              80 338     50,101,50              1,97                     1,93                      -  9 188

Среднее           67 336                43               2,25                     1,75                      - 20 437

 

Интересно сравнить результаты по валютам с общими средними результатами (включая акции, бонды, сырье). Сужение справочной ленты приводит к увеличению прибыли и рисков по рынкам в целом. Но по многим валютам риск падает, иногда значительно, а прибыли увеличиваются весьма значительно. То есть валюты демонстрируют более техническое трендовое поведение, нежели рынки в среднем.