3.1. Истодология, понятие и принципы финансового анализа

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 
15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 
30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 
45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 
60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 

Рыночная экономика выявила важный элемент аналитической работы: фи-

нансовый анализ – это анализ и управление финансовыми ресурсами предпри-

ятия как основным и приоритетным видом ресурсов.

Финансовый анализ делится на внешний и внутренний.

Финансовый анализ имеет больше характер внешнего в силу ряда особен-

ностей:

– большого числа пользователей информации о предприятии;

– разнообразие их целей и интересов, наличие типовых методик и стандартов;

– ориентация анализа на публичную внешнюю отчетность;

– максимальная открытость финансового анализа для пользователей;

– из этих особенностей вытекают основные задачи финансового анализа;

– анализ показателей прибыли и рентабельности;

– анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности,

платежеспособности;

– анализ эффективности использования заемного капитала;

– экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтин-

говая оценка эмитентов.

Внутренний финансовый анализ использует более обширную информацию,

т. к. ориентирован на внутренних пользователей.

Основная задача внутреннего финансового анализа – выяснить факторы

оптимизации управления (анализ эффективности использования авансирован-

ного капитала, анализ взаимосвязи себестоимости, прибыли и объема выпуска и

реализации продукции и т. д.).

Главная задача как внешнего, так и внутреннего финансового анализа –

обеспечить денежные потоки для получения прибыли с целью организации

производства, удовлетворения потребностей работников предприятия и его

владельцев, расширение и техническое перевооружение производства, укреп-

ление его конкурентных возможностей на рынке и т. д.

Все финансовые решения, которые являются результатом финансового

анализа, можно объединить в следующие группы:

1. решения по вложению капиталов (ресурсов);

2. операции, проводимые предприятием с помощью этих ресурсов;

3. определение структуры финансового бизнеса.

Задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценки:

– имущественного состояния;

– финансовой устойчивости, автономности и платежеспособности;

– оборачиваемости оборотных активов;

– финансового результата и рентабельности;

– затрат на производство и реализацию продукции.

Для решения задач используются различные методы из арсенала средств

управления предприятием.

Классификация методов и приемов используемых при проведении финан-

сового анализа дана на рис. 3.1.

По степени

формализации

Формализован-

ные методы

Неформализо-

ванные методы

Экономические

методы

Метод

абсолютных

величин

Метод

относительных

величин

Балансовый

метод

Метод

дисконтирования

Статистические

методы

Метод

арифметических

разниц

Метод выделения

изолированного

влияния факторов

Индексный метод

Метод сравнения

Метод группировки

Математико-

статистические

методы

Корреляционный

анализ

Регрессионный

анализ

Факторный анализ

Методы оптимального

программирования

Системный анализ

Линейное и нели-

нейное програм-

мирование

По используемым

моделям

Нормативные

модели

Предикативные

модели

Дескриптивные

модели

Вертикальный

анализ

Горизонталь-

ный анализ

Трендовый

анализ

Методы и приемы, используемые при проведении финансового анализа

По применяемому инстру-

ментарию

Рис. 3.1. Классификация методов и приемов, используемых при проведении финансового

анализа предприятия (АО)