3.8. Оценка платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия – его способность оплачивать кратко-
срочные обязательства в установленные сроки. Оценка платежеспособности
производится на основе ликвидности оборотных активов.
Чем выше доля активов, которые легко могут быть превращены в денеж-
ные средства, тем выше платежеспособность предприятия.
Степень платежеспособности характеризуют следующие показатели.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Рассчитывается как отно-
шение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых
вложений к текущей краткосрочной задолженности предприятия:
Кал = Андс / ПV,
где Андс – стоимость быстро реализуемых активов (краткосрочных финан-
совых вложений и денежных средств) в разделе «Оборотные активы», руб.;
ПV – итог раздела 5 «Краткосрочные пассивы» за вычетом строк 640 – до-
ходы будущих периодов и 650 – резервы предстоящих расходов и платежей.
2. Коэффициент ликвидности (Кл). Определяется как отношение денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к
текущим обязательствам:
КЛ = (Андс + Андз) / Пv ,
где Андз – дебиторская задолженность (до 12 месяцев) в разделе «Оборот-
ные активы», руб.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) определяется как отношение
всех оборотных активов к текущим обязательствам:
Ктл = АII / ПV,
где АII – итог раздела «Оборотные активы», руб.,
ПV – итог раздела «Краткосрочные обязательства», руб.
Если КТЛ <1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с
тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства.
КТЛ 1 предполагает примерное равенство оборотных активов и кратко-
срочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности
оборотных активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы
будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации
возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если Ктл значительно больше 1, то предприятие располагает необходимой
величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для
покрытия своих обязательств.
С позиции кредиторов подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. В то же время для самого пред-
приятия такой вариант может быть связан с неумелым управлением активами.
Согласно разработанным Федеральным Управлением по делам о несостоя-
тельности (ФУДН) в 1994 году методическим положениям по оценке финансо-
вого состояния, значение коэффициента текущей ликвидности меньше 2, явля-
ется основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а
предприятия неплатежеспособным.
Хотя указанная методика потеряла свое значение, этот уровень показателя
текущей ликвидности используется в качестве критерия многими исследовате-
лями при оценке состояния предприятий.
Различные показатели платежеспособности не только дают разносторон-
нюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интере-
сам различных внешних пользователей аналитической информации. Например,
для поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий наиболее инте-
ресен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное
предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту ликвидности. Покупа-
тели и держатели акций облигаций предприятия его платежеспособность оце-
нивает по коэффициенту текущей ликвидности.
Анализ финансового положения предприятия проведем на основе данных
отчетности приведенных в таблицах 3.1 и 3.2.
Таблица 3.1
Форма 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на «01» октября 2002 г.
Единица измерения: тыс. руб.
Актив: Код
строки
На начало
года
На конец
периода
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (об-
служивания), иные аналогичные с перечисленными
права и активы 111 – –
Продолжение табл. 3.1
1 2 3 4
организационные расходы 112 – –
деловая репутация организации 113 – –
Основные средства (01,02) 120 22 600 24 000
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования 121
здания, сооружения, машины и оборудование 122 22 600 24 000
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 200 840
Доходные вложения в материальные ценности (03) 135
в том числе:
имущество для передачи в лизинг 136 – –
имущество, предоставляемое по договору проката 137
–
–
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140 100 100
в том числе:
инвестиции и дочерние общества 141 – –
инвестиции в зависимые общества 142 – –
Инвестиции в другие организации 143 100 100
займы, предоставляемые организациям на срок
более 12 месяцев прочие долгосрочные финансовые вложения 145 – –
Прочие внеоборотные активы 150 – –
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 190 22 900 24 940
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе: 210 10 002 8 270
сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
(10, 12, 13, 16) 211 1 632 1 115
животные на выращивании и откорме (11) 212 – –
затраты в незавершённом производстве (издержках
обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 213 3 190 4 280
готовая продукция и товары для перепродажи
(16, 40, 41)
214 90 70
товары отгруженные (45) 215 5 090 2 805
расходы будущих периодов (31) 216 – –
прочие запасы и затраты 217 – –
НДС по приобретенным ценностям (19) 220 700 850
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-
даются в течении 12 мес. после отчетной даты) 240 650 770
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 650 770
векселя к получению (62) 242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243
задолженность участников (учредителей) по взносам в
уставный капитал (75)
авансы выданные (61) 245
прочие дебиторы 246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 40 20
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее
12 месяцев 251
Продолжение табл. 3.1
1 2 3 4
собственные акции, выкупленные у акционеров 252
прочие краткосрочные финансовые вложения 253 40 20
Денежные средства 260 310 60
в том числе: касса (50) 261 50 10
валютные счета (52) 263
прочие денежные средства (55, 56, 57) 264
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 290 11 702 9 970
Баланс (сумма срок 190, 290): 300 34 602 34 910
Пассив: Код стр. На начало
года
На конец
года
ІІІ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 410 20 000 200 00
Добавочный капитал (87) 420 6 300 6 300
Резервный капитал (86) 430 650 800
том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с за-
конодательством 413
резервы, образованные в соответствии с учредитель-
ными документами
432 650 800
Фонды социальной сферы (88) 440 60 60
Целевые финансирования и поступления (96) 450 475
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460
Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 Х
Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 Х 1 780
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ІІІ 490 27 010 25 855
ІV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95) 510 2 260 1 298
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению
более чем через 12 мес. после отчетной даты 511
прочие займы, подлежащие погашению более чем че-
рез 12 мес. после отчетной даты 512 2 260 1 298
Прочие долгосрочные пассивы 520
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ІV 590 2 260 1 298
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты (90, 94) 610 1 180 3 266
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12
месяцев после отчетной даты
611 1 100 2 090
прочие займы, подлежащие погашению в течении 12
месяцев после отчетной даты (93) 612 80 1 176
Кредиторская задолженность 620 3 406 4 459
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
621 1 845 3 060
векселя к уплате (60) 622
задолженность перед дочерними и зависимыми обще-
ствами (78)
задолженность перед персоналом организации (70) 624 630 1 048
Окончание табл. 3.1
1 2 3 4
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
(69)
625 105
задолженность перед бюджетом (68) 626 826 44
авансы полученные (64) 627 307
прочие кредиторы 628
Задолженность участникам по выплате доходов (75) 630
Доходы будущих периодов (83) 640
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 650 190 32
Прочие краткосрочные пассивы 660 556
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 690 5 332 7 757
Баланс (сумма строк 490, 590, 690): 700 34 602 34 910
Стоимость имущества и его структура представлены в таблице 3.3, источ-
ники финансирования имущества и их структура – в таблице 3.4, показатели
финансовой устойчивости и платежеспособности – в таблице 3.5.
Таблица 3.2
Форма 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за 9 месяцев 2002 г.
Единица измерения: тыс. руб.
Наименование показателя Код
строки
За отчет-
ный пе-
риод
За аналогич-
ный период
прошлого
года
1 2 3 4
І. Доходы и расходы по обычным видам деятель-
ности
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных пла-
тежей) 010 6 200 4 565
в том числе от продажи: 011
012
013
Себестоимость реализации товаров, продукции, ра-
бот, услуг
020 4 520 3 280
в том числе проданных: 021
Валовая прибыль (010 – 020) 029 1 680 1 285
Коммерческие расходы 030 600 120
Управленческие расходы 040 140 150
Прибыль (убыток) от реализации (строки (010 –
020 – 030 – 040))
050 940 1 015
ІІ. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060
Проценты к уплате 070 208
Доходы от участия в других организациях 080
Окончание табл. 3.2
Прочие операционные доходы 090 310 190
Прочие операционные расходы 100 260
ІІІ. Внереализованные доходы и расходы
Прочие внереализованные доходы 120 160 203
Прочие внереализованные расходы 130 230 307
Прибыль (убыток) от налогообложения
(строк (050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 –
130))
140 920 893
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные
платежи
150 350 313
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 570 580
ІV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы 170
Чрезвычайные расходы 180 2 350
Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного пе-
риода
(строки (160 + 170 – 180)) 190 – 1 780 580
Анализируя табл. 3.1, видим что, стоимость имущества предприятия уве-
личилась за отчетный период на 308 тыс. руб. или на 0,9%. Однако рост стои-
мости имущества объясняется ростом внеоборотных активов. Они возросли на
2 040 тыс. руб. или на 8,9%, а их удельный вес в активах на конец периода дос-
тиг 71,4%. Оборотные активы за отчетный период уменьшились на 1 732 тыс.
руб. или на 14,8%, а их удельный вес снизился с 33,8% до 28,6%.
В составе оборотных активов за отчетный период снижаются запасы на
1 732 тыс. руб. или на 17,3%, удельный вес которых в оборотных активах зна-
чителен: на конец отчетного периода он составляет 82,9%. Величина наиболее
ликвидных оборотных активов, то есть денежных средств и краткосрочных фи-
нансовых вложений, уменьшается на 270 тыс. руб. или на 77,1%, а их удельный
вес в оборотных активах снижается с 3,0% до 0,8%. Это свидетельствует об
ухудшении структуры оборотных активов и, следовательно, снижении текущей
платежеспособности (ликвидности) предприятия, то есть о сокращении воз-
можности быстрой мобилизации имеющихся средств для оплаты своих обяза-
тельств в установленные сроки.
Увеличение стоимости имущества за отчетный период произошло, исклю-
чительно, за счет краткосрочных заемных средств. Величина их возросла на 2
583 тыс. руб. или на 50,2%, но так как на предприятии растет стоимость внеоборотных активов, источником формирования которых должны являться собст-
венные средства и долгосрочные заемные средства, предприятие нерационально
использует краткосрочные заемные средства, вкладывая их в недвижимое иму-
щество. Собственные средства предприятия за отчетный период снизились на 1
313 тыс. руб. или на 4,8%, а их удельный вес уменьшается с 78,6% до 74,2%. В
составе заемных средств снижается доля долгосрочных средств с 30,5% до
14,4%, а их абсолютная величина уменьшается на 962 тыс. руб. или на 42,6%.
Рост обязательств по краткосрочной задолженности (банкам – на
2 086 тыс. руб.; предприятиям – на 1 522 тыс. руб. и по оплате труда – на
418 тыс. руб.) сопровождается снижением оборотных активов, в том числе де-
нежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что характеризует
ухудшение финансового положения предприятия на конец отчетного периода.
Это подтверждают и рассчитанные показатели финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Так как удельный вес собственных средств в общей величине источников
составляет 78,6% на начало периода и 74,2% на конец отчетного периода, то
финансирование деятельности предприятия за счет внешних источников (заем-
ных средств) осуществляется в допустимых пределах.
На каждый рубль собственных средств предприятие привлекало на начало
периода 27 копеек заемных средств. В течение отчетного периода заемные
средства увеличились до 35 копеек на рубль собственных средств, что свиде-
тельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников.
Степень обеспеченности собственными оборотными средствами на начало пе-
риода составляла 56%, а на конец – 23%, что соответствует нормативным зна-
чениям, утвержденным ФУДН. При этом 66% запасов на начало года и 27% на
конец отчетного периода были сформированы за счет собственных оборотных
средств. Коэффициент инвестирования и на начало, и на конец отчетного пе-
риода выше 1 – это свидетельствует о том, что за счет собственных средств
формируются не только основные средства, но и часть оборотных средств.
Собственные оборотные средства на конец периода уменьшились на 4 315 тыс. руб. или на 65,8%, что привело к снижению показателей обеспечен-
ности предприятия собственными средствами.
Рассчитанные показатели платежеспособности, значения которых за от-
четный период ухудшилось, отражают неблагоприятные тенденции в развитии
предприятия. Если на начало периода коэффициент текущей ликвидности со-
ставлял 2,28, то есть предприятие было платежеспособным, то на конец перио-
да – 1,29. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов,
можно с уверенностью предположить, что не все активы могут быть реализова-
ны в срочном порядке, а, следовательно, на конец отчетного периода наблюда-
ется опасная тенденция резкого снижения текущей ликвидности. Коэффициент
абсолютной ликвидности, при расчете которого принимается во внимание наи-
более ликвидные оборотные средства (денежные средства и краткосрочные фи-
нансовые вложения), показывает, что на начало периода предприятие могло
немедленно погасить 7% краткосрочных обязательств, на конец только 1%, то
есть денежных средств у предприятия, скорее всего, недостаточно.
Окончательные выводы о финансовом положении и причинах его ухудше-
ния на конец анализируемого периода могут быть сделаны по результатам ана-
лиза способности предприятия к производству и реализации, а также внутри-
фирменного анализа по данным аналитического учета.
Таблица 3.3
Оценка стоимости и структуры имущества
Показатели Расчет На начало года, Изменение
тыс. руб.
На конец отчетного
периода тыс. руб.
І
тыс. руб. %
Всего активы (имущество) предприятия с. 300 34 602 34 910 1,01 308 0,9%
І. Внеоборотные активы с. 190 22 900 24 940 1,09 2 040 8,9%
в % к стоимости имущества (с.190/ с. 300)*100 66,2% 71,4%
1.1. Нематериальные _______активы с. 110 – – – – 0,0%
в % к внеоборотным активам (с. 110/ с.190)*100 0,0% 0,0%
1.2. Основные средства с. 120 22 600 24 000 1,06 1 400 6,2%
в % к внеоборотным активам (с. 120/ с. 190)*100 98,7% 96,2%
1.3. Незавершенное строительство с. 130 200 840 4,20 640 320,0%
в % к внеоборотным активам (с. 130/ с. 190)*100 0,9% 3,4%
1.4. Доходные вложения в мат. ценности с. 135 – – – – 0,0%
в % к внеоборотным активам (с. 135/ с. 190)*100 0,0% 0,0%
1.5. Долгосрочные финансовые вложения с. 140 100 100 – – 0,0%
в % к внеоборотным активам (с. 140/ с. 190)*100 0,4% 0,4%
ІІ. Оборотные активы с. 290 11 702 9 970 0,85 – 1732 – 14,8%
в % к стоимости имущества (с. 290/ с. 190)*100 33,8% 28,6%
2.1. Запасы и затраты с. 210 10 002 8 270 0,83 – 1732 – 17,3%
в % к оборотным активам (с. 210/ с. 290)*100 85,5% 82,9%
2.2. Средства в расчетах с. (230+240) 650 770 1,18 120 18,5%
в % к оборотным активам (с. (230+240)/
с. 290)*100
5,6% 7,7%
2.3. Денежные средства и краткосрочные
вложения с. (250+260) 350 80 0,23 – 270 – 77,1%
в % к оборотным активам (с. (250+260)/
с. 290)*100
3,0% 0,8%
2.4. НДС по приобретенным ценностям с. 220 700 850 1,21 150 21,4
в % к оборотным активам (с. 220/ с. 290)*100 6,0% 8,5%
2.5. Прочие оборотные активы с. 270 – – – – 0,0%
в % к оборотным активам (с. 270/ с. 290)*100 0,0% 0,0%
Таблица 3.4
Анализ источников финансирования имущества
Показатели Расчет На на- Изменение
чало го-
да, тыс.
руб.
На конец
отчетного
периода
тыс. руб.
І в до-
лях тыс.
руб.
%
1. Собственные средства предприятия с. 490 + с. 640, 650 27 200 25 887 0,95 –1 313 – 4,8%
в % к валюте баланса ((с. 490 + 640, 650)/ с. 300)* 100 78,6% 74,2%
–
65,8%
1.1. Собственные оборотные средства
в % к собственным средствам
с.490 + с. 640, 650 – с. 190 + с. 590
((с. 490 – с. 640, 650 – с. 190 + с. 590)/ (с.
490 + с. 640, 650))*100
6.560
24,1%
2 245
8,7%
0,34 –4 315
2. Заемные средства предприятия с. 590 + с. 690 – с. 640, 650 7402 9 023 1,22 1 621 21,9%
в % к валюте баланса ((с. 590 + 690 – 640, 650)/ с. 300)* 100 21,4% 25,8%
2.1. Долгосрочные заемные средства с. 590 2260 1 298 0,57 – 962 –42,6%
в % к заемным средствам (с. 590 (с. 590 + с. 690 – с. 640, 650))*100 30,5%
2.2. Краткосрочные заемные средства с. 690 – с. 640, 650 5 142 7 725 1,50 2 583 50,2%
в % к заемным средствам ((с. 690 – с. 640, 650)/(с. 590 + с. 690 –
– с. 640, 650))*100
69,5% 85,6%
2.2.1.Краткосрочные кредиты банков и займы
в % к краткосрочным заемным средствам
с. 610
(с. 610/ (с.690 – с. 640, 650))*100
1 180
22,9%
3 266
42,3%
2,77 2 086 176,8%
2.2.2. Задолженность перед предприятиями 82,5%
кредиторами
в % к краткосрочным заемным средствам
с. 621 + 622 – с. 627
((с. 621 + с. 622 + с. 627)/ (с. 690 –
–с. 640, 650))*100
1 845
35,9%
3 367
43,6%
1,82 1 522
2.2.3. Задолженность перед бюджетом с. 626 826 44 – – 0,0%
в % к заемным средствам (с. 626/ (с. 690 – с. 640, 650))*100 16,1%
2.2.4. Задолженность перед государствен-
ными внебюджетными фондами с. 625 105 – – – 0,0%
в % к заемным средствам (с. 625/ (с. 690 – с. 640, 650))*100 2,0% 0,0%
2.2.5.Задолженность перед персоналом с. 624 630 1 048 1,66 418 66,3%
в % к заемным средствам (с. 624/ (с. 690, 650))*100 12,3% 13,6%
2.2.6. Прочие краткосрочные пассивы с. 623+ с. 628 – – – – 0,0%
в % к заемным средствам ((с. 623 + с. 628 + (с. 690 – с. 640 – с.
640, 650)))*100
0,0% 0,0%
Уязвимые места предприятия (по результатам анализа таблицы 3.3):
- рост имущества за счет необоротных активов;
- снижение оборотных активов – снижение ликвидности;
- уменьшение денежных средств;
- увеличение незавершенного строительства;
- увеличение инвестиций в другие организации;
- увеличение незавершенного производства;
- увеличение дебиторской задолженности.
Признаки предприятия (по результатам анализа таблицы 3.4):
- наличие убытков;
- снижение собственных средств;
- рост заемных средств;
- рост дорогих заемных средств – кредитов банка и займов;
- погашение долгосрочных заемных средств.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, где
абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или прироста.
Результат горизонтального анализа снижается в условиях инфляции, но
для кратких отрезков времени и сравнения деятельности отдельных предпри-
ятий его можно использовать.
Целью горизонтального анализа является выявление абсолютного и отно-
сительного изменения величин различных статей баланса за определенный пе-
риод и их оценка. Например, разновидностью горизонтального анализа являет-
ся трендовый анализ, при котором отчетный показатель сравнивается с анало-
гичным за ряд прошлых периодов. Определяется основная динамика показате-
ля, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей перио-
дов. Трендовый анализ носит характер прогнозного, перспективного анализа.
Вертикальный (структурный) анализ позволяет представить бухгалтер-
ский баланс в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа – расчет удельного веса отдельных статей в
итоге баланса и оценке его изменений.
С помощью вертикального анализа можно также проводить сравнения
предприятий между собой, а относительные показатели сглаживают негатив-
ные влияния инфляции.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, и на их ос-
нове строится сравнительный анализ баланса, расчет показателей устойчивости
и автономии (таблица 3.5) и платежеспособности предприятия (таблица 3.6).
Таблица 3.5
Показатели финансовой устойчивости и автономности
Показатель Расчет На начало
года
На конец
отчетного
периода
1. Коэффициент автономии ((с. 490 + с. 640, 650)/ с. 300) 0,79 0,74
2. Отношение заемных и
привлеченных средств к
собственным
((с. 560 + с. 690 - с. 640, 650)/
(с. 490 + с.640, 650))
0,27 0,35
3. Коэффициент обеспечен-
ности оборотных активов
собственными средствами
((с. 490 + с. 640, 650 – с. 190 +
590)/ с. 290)
0,56 0,23
4. Коэффициент обеспечен-
ности запасов и затрат соб-
ственными оборотными
средствами
(с. 490 + с. 640,650 – с. 190 +
с. 590)/ с. 210
0,66 0,27
5. Коэффициент маневрен-
ности
(с. 490 + с. 640,650 – с. 190)/
(с. 490+ с. 640, 450)
0,16 0,04
6. Коэффициент инвестиро-
вания
(с. 490 + с. 640, 650)/с. 190 1,19 1,04
7. Резервный капитал с. 430 650 800
8. Фонд социальной сферы с. 440 60 60
9. Нераспределенная _______при-
быль
с. 460 + с. 470 – с. 465 – с. 475 – – 1 780
10. Чистые активы (с. 190 – с.690) 26 500 24 562
11. Уставной капитал с. 410 20 000 20 000
Таблица 3.6
Показатели платежеспособности предприятия
Показатель Расчет На нача-
ло года
На конец
отчетного
периода
1. Коэффициент абсо-
лютной ликвидности
с. (260 + 250)/(с. 690 –
с. 640, 650)
0,07 0,01
89
Окончание табл. 3.6
1 2 3 4
2. Коэффициент лик-
видности
с. (240 + 250 + 260)/(с. 690–
– с. 640, 650)
0,19 0,11
3. Коэффициент теку-
щей ликвидности
с. 290/ (с. 690 – с. 640, 650) 2,28 1,29